از زیان مجاز شروع کن
ترتیب درست این است: ابطال منطقی، فاصله تا ابطال، زیان مجاز و سپس اندازه. اگر سرمایه حساب 5,000 دلار و بودجه ریسک 1 درصد باشد، زیان پایه 50 دلار است. اگر ورود 100 و ابطال 95 باشد، فاصله هر واحد 5 دلار و اندازه خام 10 واحد است.
فرمول ساده
اندازه موقعیت (Position Sizing) = زیان مجاز ÷ فاصله ورود تا ابطال. برای بازار نقدی، ارزش اسمی مثال 1,000 دلار است. در قراردادها باید اندازه قرارداد، ضریب، ارز تسویه و تغییر ارزش هر واحد قیمت نیز لحاظ شود؛ فرمول خام را بدون مشخصات ابزار استفاده نکن.
حد ضرر تزئینی نیست
نقطه ابطال باید نشان دهد دلیل ورود دیگر معتبر نیست. نزدیککردن تصادفی حد فقط برای بزرگکردن موقعیت، منطق را معکوس میکند. اگر ابطال منطقی دور است، راهحل معمول کوچککردن اندازه یا رد معامله است، نه جابهجایی سطح.
هزینه و شکاف
کارمزد ورود و خروج، لغزش و احتمال جهش را از بودجه ریسک کم کن. اگر برای مثال 6 دلار هزینه و حاشیه لغزش داری، اندازه باید با زیان خالص 44 دلار محاسبه شود. حد توقف تضمین نمیکند زیان دقیقاً در همان عدد بسته شود.
ریسک کل سبد
ریسک معاملات را فقط جداگانه جمع نکن؛ همبستگی را ببین. سه موقعیت آلتکوین با ابطال مشابه ممکن است در افت بیتکوین همزمان زیان دهند. سقف ریسک باز و سقف زیان روزانه باید پیش از ورود تعریف شود.
تمرین محاسبه
برای سه فاصله ابطال 2، 5 و 10 درصد، اندازه مناسب یک بودجه ریسک ثابت را حساب کن. سپس کارمزد و 0.3 درصد لغزش فرضی را اضافه و نتیجه را مقایسه کن. CRIN این فرایند را ثبت میکند؛ هیچ عددی توصیه شخصی یا تضمین اجرا نیست.